【合規情報】RegTech 情報週報

1. 金管局更新政治人物（PEPs）風險為本反洗錢管控措施指引

• 來源：香港金融管理局（HKMA）
• 連結：HKMA AML Guidance Papers & Circulars
• 日期：2026年9月3日
• 類別：反洗錢（AML）/ 金融合規
• 描述：金管局發佈了《有關政治人物的風險為本反洗錢管控措施的指引》（ Guidance Paper on Risk-Based AML/CFT Controls for Politically Exposed Persons (PEPs) Version 2.0）。新版指引旨在協助認可機構在處理政治人物（PEPs）盡職審查時，更精準地實施「風險為本」原則，簡化低風險情境的審查流程，同時強化對高風險帳戶的動態監測與持續盡職審查要求。

2. 證監會加強認可公募基金對私募市場資產投資之監管指引

• 來源：證券及期貨事務監察委員會（SFC）
• 連結：SFC 新聞稿
• 日期：2026年9月3日
• 類別：金融合規 / 風險管理
• 描述：證監會向認可基金經理發佈加強指引，針對公募基金投資於流動性較低的「私募市場資產」（Private Market Assets）提出明確的風險管理、資產估值及流動性測試規範。指引要求資產管理公司建立更嚴謹的內部控制體系，確保投資者權益及市場 transparency，防止資產錯配風險。

3. 區域法院就證監會提出的非法賣空證券欺詐案定下審訊日期

• 來源：證券及期貨事務監察委員會（SFC）
• 連結：SFC 新聞稿
• 日期：2026年9月4日
• 類別：執法行動 / 企業管治
• 描述：區域法院就一宗由證監會發起調查的證券欺詐案定下審訊日期，該案涉及跨機構或個人利用非法賣空手法破壞市場秩序及欺詐投資者。證監會藉此重申對市場不當行為「零容忍」的監管立場，並要求中介機構加強交易監測及內部控管。

4. 金管局與證監會發佈聯合調查報告：投資產品銷售創新高

• 來源：香港金融管理局（HKMA） / 證券及期貨事務監察委員會（SFC）
• 連結：HKMA 最新動向
• 日期：2026年9月8日
• 類別：金融合規 / 風險管理
• 描述：兩大監管機構發佈2025/2026年度聯合調查結果，顯示香港固定收益、貨幣及商品（FICC）相關投資產品需求強勁，銷售額創下新高。報告同時強調金融機構在產品銷售過程（Product Governance）中應切實落實適當性評估（Suitability Rules）與客戶風險揭露，確保合規銷售流程。

總結

本週香港金融監管機構的政策重點主要聚焦於「精細化風險管控」與「市場防禦機制強化」兩大主軸：

1. AML/CFT 轉向風險為本：金管局更新 PEPs 指引，反映監管側重於避免「一刀切」式審查，鼓勵機構透過 RegTech 數據分析實施差異化盡職審查。
2. 資產管理及市場行為監管並重：證監會針對私募資產投資及非法賣空行為發布規範與執法進展，顯示監管層正持續填補複雜金融工具與市場不當行為的防禦漏洞。