解讀保監局2025年數據：香港保險市場的結構性轉變與三大戰略啟示

香港保險業監管局於 2026 年 4 月 24 日發布了「2025年香港保險業臨時統計數據」。這份報告不僅是一份全年的業績成績單，更是市場資金流向、客戶心理防線以及行業風險變化的重要風向標。

對保險從業人員而言，理解這份客觀數據背後隱含的市場趨勢，將是調整自身銷售策略、做好客戶期望管理的核心依據。

2025 年香港保險業核心數據概覽

在深入分析前，我們首先透過下表掌握 2025 年香港保險市場的整體財務表現：

保費規模 (億港元)

按年增長率 (%)

保險人不可忽視的三大核心啟示

綜合上述官方發布的財務數據，市場呈現出結構性的轉變，為從業人員帶來以下重要啟示：

啟示一：傳統儲蓄與人壽保障迎來爆發期，客戶風險胃納傾向保守

長期業務的新造保單保費錄得 50.6% 的爆發性增長，而保監局新聞稿明確指出，此增長主要由「非投資相連的個人人壽業務」所帶動。

這反映出在當前的宏觀經濟環境下，市場資金正高度向「確定性」靠攏。客戶對於自負盈虧的投資相連保單（ILAS）意願下降，轉而追求具備保本、分紅穩定或能鎖定長期利率的傳統壽險及儲蓄方案。

從業人員在接觸客戶時，應順應此心理防線，將核心溝通圍繞於「資產防禦」、「財富穩健傳承」與「長期現金流鎖定」，這正是當前市場需求的風口所在。

啟示二：一般保險面臨「利潤背離」，需預防核保收緊與保費調漲

一般業務（產險、車險、意外健康險等）出現了一個非常理性的警訊：整體營業利潤大增 39.7%，但反映保險本業賺賠的「純承保利潤」卻下跌了 12.5%。

這表明產險公司的豐厚利潤主要依賴於「投資收益」（如高息環境下的利息收入），而非保費本身的核保利潤。新聞稿亦指出，財產損壞業務受到特定火災理賠事件的嚴重拖累。

本業承保利潤的萎縮，意味著保險公司未來極可能透過收緊核保條件、調高自負額（免賠額）或提高續保費率來修正本業虧損。保險人應提前為企業客戶或一般產險客戶做好心理建設，理性解釋費率調整的市場背景，展現專業的風險管理顧問價值。

啟示三：5.4兆資產實力，是高淨值客戶的最佳信任背書

長期業務總資產規模已高達 5 兆 3,980 億元，且整體毛保費展現出接近三成的逆勢增長（29.7%）。

數據是打破市場疑慮最強力的武器。如此龐大的資產池與穩健的增長速度，以客觀事實證明了香港作為國際保險中心的承載力與抗風險能力。

在開拓高淨值客戶或跨境客戶時，從業人員無需過多煽情描述，直接引用保監局的官方資產數據，即可有效建立客戶對香港保險市場履約能力與安全性的長遠信心。

總結

2025 年的臨時統計數據顯示香港保險業正處於「規模高速擴張、本業風險加劇、客戶追求穩健」的交界點。作為理性的保險人，應看清資金湧向傳統壽險的趨勢，同時留意一般保險核保收緊的隱憂，用客觀數據引導客戶做出最符合當下環境的資產配置。

資料來源：

1.香港保險業監管局官方新聞稿（2026年4月24日發布）

2. 2025年臨時統計數據摘要附件

3. 香港保監局市場及行業統計